【今日操作】
1. 潍柴动力：17减仓了一点点；
2. 江苏银行 & 方正电机 & 云天化 & 三花智控 & 阿里巴巴 & 小米 & 科创50etf & 港股科技30etf & 证券etf & 煤炭etf：持仓不动；
【今日洞察】
1. 大盘
1）走势：反弹的第三天，上冲动能越来越弱，种无没有破昨天的盘面高点，下午一路下滑，容易让人最终收在3864.18；
技术图形上，丧失15分钟 30分钟 60分钟都是警惕处于缩量横盘状态，那么后面选择方向的复盘时候大概率是向下的；维持本周一直以来的判断，只有放量站稳3936才能确立反转，种无如果真的盘面反转了，再去追高都没关系；不然就只是容易让人反弹，调整还没结束，丧失3816也不是警惕这一轮调整的低点；
2）量能：1.78万亿，上冲缩量，复盘下跌微微放量；这种盘面看得人昏昏欲睡；
3）赚钱效应：涨跌比1692:3593，种无涨跌停比76:6；
上午一度有3000多家红盘，盘面下午就变成了3000多家绿盘了，如期分化；但是有一点没有想到，就是CPO带领创业板一路猛攻，后来才知道是有给谷歌供货的小作文；
大盘在经历了上周连续下跌以后，本周走出了两天半的反弹，但是大家都能明显感觉到，大部分个股属于牵走一头牛，还了一只鸡；
上周五临近收盘的时候，我的策略是拿到本周反弹再出；周二和周三的反弹继续减仓以后，仓位已经比较安全了，剩下的时间就是做做波段，等待下一次抄底机会；
周二的反弹是由于两边通话+央行释放流动性，今天的反弹是由于CPO带起科技的情绪，那么明天谁来救场呢？
2.板块
1）证券&金融科技：真到了系统性风险出现的时候，证券一定会动的，比如4月7日那几天；这一轮调整出现系统性风险的点位在3731，如果击穿3731，不仅会大幅挫伤市场情绪，也会导致很多融资盘多杀多；如果真的有触发系统性风险的可能，证券一定会出来稳住市场；现在持有证券股就只能熬，向下的空间也不大；
2）半导体：今天的反弹非常给力，但依然判断是降仓位的机会，其中有一个重要理由就是市场成交量不足，半导体这种大块头之前加速是有海量融资盘参与的，成交量不足很难持续推升；半导体拉长周期来看，是走了完整的5浪调整的，不过5浪调整结束不代表就会马上反弹，也存在横盘震荡的可能，甚至开启更大级别的调整，以成交量和外部环境为信号；
3）CPO&PCB：今天是一个超级强势的反弹，中际旭创甚至又创新高了；不过技术图形上我还是认为双头确立，除非后面出现一个很大的量能把双头破掉，这个概率不高；如果一直看我的复盘，就会知道我不是不看好CPO，只是不看好在这个位置参与CPO，没有成本优势很难承受这种波动；
4）银行：收了一个小阴线，技术图形上这几天会出止跌；其实我看很多博主都说银行已经做了M顶，但我认为这个位置主力出货的动作并不明显，是应该多看一下的；
5）有色：有色尤其是能源金属，是跟指数共振的，只有指数止跌反弹后，这个板块才会反转；所以跟大盘同理，这个位置还不着急抄底；
6）化工：和有色同理，等反抽分批减仓；
7）光伏储能：等一个更好的加仓点；
8）电池：依然不看好反转，继续等；
9）机器人&汽车零部件：暂时止跌，而且很快就会出现明确的反弹信号了；如果这个位置拉出一根大阳线，是减仓的机会；
10）煤炭：这个位置是底部区域，继续等反抽，反抽是减仓机会；
11）AI应用：昨天只是明显的出货迹象，今天很多前排股开始正大光明地出货了；
12）云服务：不太像能走成新主线的样子，见好就收；
13）存储芯片：国内这几个票，都不是正经做存储芯片的，只是因为库存比较多，沾了涨价的光，但是卖完库存以后就会被打回原形；所以这几个高位票大概率都会腰斩；
14）恒生科技：技术结构上反弹的第三天，向下的空间依然不大，继续持仓观望；
15）谷歌链：谷歌链被热炒，是因为谷歌用自家的TPU，以一个很低的成本训练出了新一代Gemini大模型，表现很不错，这个消息对英伟达是很大的利空，也导致昨晚英伟达的股价一度跌到-7%；同时市面上很多软件公司也都在研制自家的芯片，这个是大趋势；
不过我对谷歌链的炒作存在一些疑虑；
首先，TPU不是什么新鲜事物，10年前就有了；谷歌的TPU和英伟达的算力卡有区别，TPU类似于PlayStation这种游戏主机，用脉动阵列架构把能效拉满，适配自家的AI生态，就好比当年在PlayStation玩血源诅咒这种独占游戏一样；英伟达的算力卡类似于一个高配的台式机，不仅能训练大模型，还能做图形渲染、科学模拟，通用性更强，就好比在台式机上可以玩Steam Epic的游戏，也可以玩微软商店的游戏，甚至可以开安卓模拟器玩手游；所以TPU不会真的长期取代英伟达的算力卡，因为英伟达有CUDA生态，通用性很强，适配各类开发需求；而谷歌的TPU更依赖自身的全栈闭环生态；
其次，需求量不确定；国内炒作的谷歌链公司，有一些是核心供应商，但大部分都是蹭热度的；中际旭创是1.6T光模块独家供应商，工业富联承接TPU的封装代工，赛微电子也做代工，沪电提供PCB板子；但即便是真实有订单的供应商，订单额度也远小于英伟达链的规模，明年第七代TPU的需求量到底有多大，目前是没有明确指引的，2026年TPU的出货量是远远达不到10万台的；Meta和Anthropic被传出要采买部署谷歌的TPU，这两个是基本确定要落地的；但别家的订单存在被英伟达截胡的可能，很多都是小道消息；
3. 个股
1）潍柴动力：说它弱吧，盘中又拉起来创了短期新高；说它强吧，后面又一路回落差点砸绿；不过如果高点和低点都不断太高，慢慢往上走，量能缓慢放大，会是非常健康的走势，持仓做波段即可；
2）三花智控：这个位置不急着卖，多拿几天看看，反弹会走出来；
3）江苏银行：暂时先持有做T，除非完全跌破之前的低点，那么就代表这两个月的反弹只是下跌中继，大级别的调整还没结束；
4）赣锋锂业：反弹有点量能不足，可以先拿着做波段；最近锂矿相关的利空消息比较多，比较考验对于涨价概念的信心；
5）多氟多：20日线明显守不住，还会有更好的买点；不一定调到60日线那么深，但是越接近越好；
6）方正电机：今天这个反弹看得出来是有游资在买了，那么就安心持仓等着被带起来再走；
7）阿里巴巴：财报单纯看财务数据的话确实很一般，但比较振奋人心的是AI相关的高投入确实是能带来回报的；如果资本市场认可谷歌的叙事逻辑，那么也会认可阿里的叙事逻辑；毕竟国内做全栈式AI的公司真的很少；
8）煤炭etf：我现在的策略就是熬着，它也不会真的把我的利润抹平，急跌之后会有反弹，耐心等待；
【写在最后】
本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。坚持分享不易，如果我的文章帮助你赚到了钱，请不要吝惜打赏的手，你的打赏是对我很大的认可和鼓励，也请把我的文章分享给朋友们一起赚钱；如果暂时没赚到钱，也可以多多帮忙点赞收藏分享，希望我的文章未来可以帮你赚到钱
【今日操作】
1. 潍柴动力：17减仓了一点点；
2. 江苏银行 & 方正电机 & 云天化 & 三花智控 & 阿里巴巴 & 小米 & 科创50etf & 港股科技30etf & 证券etf & 煤炭etf：持仓不动；
【今日洞察】
1. 大盘
1）走势：反弹的第三天，上冲动能越来越弱，没有破昨天的高点，下午一路下滑，最终收在3864.18；
技术图形上，15分钟 30分钟 60分钟都是处于缩量横盘状态，那么后面选择方向的时候大概率是向下的；维持本周一直以来的判断，只有放量站稳3936才能确立反转，如果真的反转了，再去追高都没关系；不然就只是反弹，调整还没结束，3816也不是这一轮调整的低点；
2）量能：1.78万亿，上冲缩量，下跌微微放量；这种盘面看得人昏昏欲睡；
3）赚钱效应：涨跌比1692:3593，涨跌停比76:6；
上午一度有3000多家红盘，下午就变成了3000多家绿盘了，如期分化；但是有一点没有想到，就是CPO带领创业板一路猛攻，后来才知道是有给谷歌供货的小作文；
大盘在经历了上周连续下跌以后，本周走出了两天半的反弹，但是大家都能明显感觉到，大部分个股属于牵走一头牛，还了一只鸡；
上周五临近收盘的时候，我的策略是拿到本周反弹再出；周二和周三的反弹继续减仓以后，仓位已经比较安全了，剩下的时间就是做做波段，等待下一次抄底机会；
周二的反弹是由于两边通话+央行释放流动性，今天的反弹是由于CPO带起科技的情绪，那么明天谁来救场呢？
2.板块
1）证券&金融科技：真到了系统性风险出现的时候，证券一定会动的，比如4月7日那几天；这一轮调整出现系统性风险的点位在3731，如果击穿3731，不仅会大幅挫伤市场情绪，也会导致很多融资盘多杀多；如果真的有触发系统性风险的可能，证券一定会出来稳住市场；现在持有证券股就只能熬，向下的空间也不大；
2）半导体：今天的反弹非常给力，但依然判断是降仓位的机会，其中有一个重要理由就是市场成交量不足，半导体这种大块头之前加速是有海量融资盘参与的，成交量不足很难持续推升；半导体拉长周期来看，是走了完整的5浪调整的，不过5浪调整结束不代表就会马上反弹，也存在横盘震荡的可能，甚至开启更大级别的调整，以成交量和外部环境为信号；
3）CPO&PCB：今天是一个超级强势的反弹，中际旭创甚至又创新高了；不过技术图形上我还是认为双头确立，除非后面出现一个很大的量能把双头破掉，这个概率不高；如果一直看我的复盘，就会知道我不是不看好CPO，只是不看好在这个位置参与CPO，没有成本优势很难承受这种波动；
4）银行：收了一个小阴线，技术图形上这几天会出止跌；其实我看很多博主都说银行已经做了M顶，但我认为这个位置主力出货的动作并不明显，是应该多看一下的；
5）有色：有色尤其是能源金属，是跟指数共振的，只有指数止跌反弹后，这个板块才会反转；所以跟大盘同理，这个位置还不着急抄底；
6）化工：和有色同理，等反抽分批减仓；
7）光伏储能：等一个更好的加仓点；
8）电池：依然不看好反转，继续等；
9）机器人&汽车零部件：暂时止跌，而且很快就会出现明确的反弹信号了；如果这个位置拉出一根大阳线，是减仓的机会；
10）煤炭：这个位置是底部区域，继续等反抽，反抽是减仓机会；
11）AI应用：昨天只是明显的出货迹象，今天很多前排股开始正大光明地出货了；
12）云服务：不太像能走成新主线的样子，见好就收；
13）存储芯片：国内这几个票，都不是正经做存储芯片的，只是因为库存比较多，沾了涨价的光，但是卖完库存以后就会被打回原形；所以这几个高位票大概率都会腰斩；
14）恒生科技：技术结构上反弹的第三天，向下的空间依然不大，继续持仓观望；
15）谷歌链：谷歌链被热炒，是因为谷歌用自家的TPU，以一个很低的成本训练出了新一代Gemini大模型，表现很不错，这个消息对英伟达是很大的利空，也导致昨晚英伟达的股价一度跌到-7%；同时市面上很多软件公司也都在研制自家的芯片，这个是大趋势；
不过我对谷歌链的炒作存在一些疑虑；
首先，TPU不是什么新鲜事物，10年前就有了；谷歌的TPU和英伟达的算力卡有区别，TPU类似于PlayStation这种游戏主机，用脉动阵列架构把能效拉满，适配自家的AI生态，就好比当年在PlayStation玩血源诅咒这种独占游戏一样；英伟达的算力卡类似于一个高配的台式机，不仅能训练大模型，还能做图形渲染、科学模拟，通用性更强，就好比在台式机上可以玩Steam Epic的游戏，也可以玩微软商店的游戏，甚至可以开安卓模拟器玩手游；所以TPU不会真的长期取代英伟达的算力卡，因为英伟达有CUDA生态，通用性很强，适配各类开发需求；而谷歌的TPU更依赖自身的全栈闭环生态；
其次，需求量不确定；国内炒作的谷歌链公司，有一些是核心供应商，但大部分都是蹭热度的；中际旭创是1.6T光模块独家供应商，工业富联承接TPU的封装代工，赛微电子也做代工，沪电提供PCB板子；但即便是真实有订单的供应商，订单额度也远小于英伟达链的规模，明年第七代TPU的需求量到底有多大，目前是没有明确指引的，2026年TPU的出货量是远远达不到10万台的；Meta和Anthropic被传出要采买部署谷歌的TPU，这两个是基本确定要落地的；但别家的订单存在被英伟达截胡的可能，很多都是小道消息；
3. 个股
1）潍柴动力：说它弱吧，盘中又拉起来创了短期新高；说它强吧，后面又一路回落差点砸绿；不过如果高点和低点都不断太高，慢慢往上走，量能缓慢放大，会是非常健康的走势，持仓做波段即可；
2）三花智控：这个位置不急着卖，多拿几天看看，反弹会走出来；
3）江苏银行：暂时先持有做T，除非完全跌破之前的低点，那么就代表这两个月的反弹只是下跌中继，大级别的调整还没结束；
4）赣锋锂业：反弹有点量能不足，可以先拿着做波段；最近锂矿相关的利空消息比较多，比较考验对于涨价概念的信心；
5）多氟多：20日线明显守不住，还会有更好的买点；不一定调到60日线那么深，但是越接近越好；
6）方正电机：今天这个反弹看得出来是有游资在买了，那么就安心持仓等着被带起来再走；
7）阿里巴巴：财报单纯看财务数据的话确实很一般，但比较振奋人心的是AI相关的高投入确实是能带来回报的；如果资本市场认可谷歌的叙事逻辑，那么也会认可阿里的叙事逻辑；毕竟国内做全栈式AI的公司真的很少；
8）煤炭etf：我现在的策略就是熬着，它也不会真的把我的利润抹平，急跌之后会有反弹，耐心等待；
【写在最后】
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